プロが提案する医師の資産運用術!「適正な利回り」とは

医師のライフプラン、キャリア形成の中で、資産運用は重要であるとドクターコネクトは考えています。

実際にドクターコネクトをご利用いただいた医師から、税金の相談を多くお受けしています。医師の長期キャリアプランの中で生命保険ベースの貯蓄を考える方、アクティブな投資を考える方など様々です。

そのため美容医療・自由診療へ転職された医師がご自身で判断できる投資・貯蓄の勉強の場をご紹介しております。

この記事では資産運用のプロが、資産運用において特に注視される「利回り」について解説します。セミナーも全国で開催しておりますので、これから資産運用を始める方、また始めているが収益が思うように上がらない方も、是非ご参加ください。

Profile
Global Support Limited 最高執行責任者
中村 公一 氏
1973年生まれ、埼玉県羽生市出身。2000年から香港在住し、2006年にGlobal Support Limitedを設立。現在は香港・上海・バンコク・台北・東京・埼玉に拠点を構え、約5,000名の会員組織を運営する。金融専門職の方から中学生までを対象に年間150回以上の講演実績を持ち、真の経済教育の普及を通じ、健全な社会発展や多くの方の幸福実現に向けて邁進中。

注意!利回りが良くみえる保険にもリスクはあります

皆様が何かしらの運用をされる時、気になる要素のひとつに利回りがあげられます。
今回は適正な利回りとは何かを、考えてみたいと思います。

下記は、日本で販売されている一般的な米ドル建て終身保険です。

  • 保険料:年5000米ドル
  • 支払い期間:20年
  • 合計保険料:10万米ドル
  • 満期時(20年後)予定返戻金:11万300米ドル

保険会社が我々の代わりに運用してくれて、20年で1万300米ドル増やしてくれるわけです。返戻率(運用のリターン=収益)は110.3%で、年利回りは0.93%です。

契約する方の一番多い加入理由は、「円建て定期預金や円建て保険商品より利回りがいいから。」で、保障ではなく、運用を目的として契約されている方が多いようです。

しかし、利回りの前に、まず最初に注意しなくてはならないのが、保険の『リスク』です。例えば、もし早期に解約すると元本割れ(流動性リスク)をしてしまいます。また万が一、保険会社が破綻でもすれば、大きな損失(信用リスク)となります。

リターンは「取ったリスクの対価」

次に注意すべき点は、運用におけるリターンは「取ったリスクの対価」ということです。

まとめますと、米ドル建て保険商品で運用する場合は、途中で解約しにくいという「流動性リスク」そして、保険会社が破綻するかもしれないという「信用リスク」などのリスクを取った結果、年利0.93%のリターンが受け取れていることになります。

では、この年利0.93%のリターンは高いのでしょうか?それとも低いのでしょうか?そして何より、これは適正な利回りなのかどうかを検証してみる必要があります。

日本の米ドル建て終身保険の運用リターンを、円建ての定期預金や保険商品と比較する方がいらっしゃいますが、異なる通貨の比較は為替変動リスクの計算が複雑となるのでお勧めしません。

そこでシンプルに、米ドル建て運用である『米国債』と比較してみます。まず、国債のリスクを考えます。国債の元本や利息を約束しているのは、発行体である政府です。

その約束を守らない、すなわち債務不履行とは、その国の破綻を意味しますから、通貨発行権をも保有する政府が、自国通貨建て国債を債務不履行させることはまず考えられません。

満期まで保有すれば、元本と利息の受け取りを政府が約束します(信用リスクが低い)。また、中途換金に関しても、国債の取引は市場において非常に活発なため、容易に売却し現金化できます(流動性リスクが低い)。従って、国債は最も安全な運用といえます。

そして、米国債の金利は、下記の通りです。(2019年6月時点)

5年物 1.8%
10年物 2.0%
30年物 2.6%

仮に前述の保険と同じように、毎年5000米ドル分の米国債を20年購入※していくとすると、平均で年2%程度の金利になりますので、20年後に12万米ドル(返戻率120%)になります。
※分かり易さを優先し、将来の利率変動などはここでは加味しません。

米国債と前述の保険とを比較すると、信用リスクと流動性リスク共に低く、比較的安全に運用できるのは米国債の方です。

「取ったリスクの対価がリターン」であれば、日本の米ドル建て終身保険の方が利回りは高くなるはずですが、そうはなっていません。何故なら保険の仕組みを成り立たせる様々なコストが掛かっているからです。

運用の目的は、リスクに見合ったリターンを受け取ること

以上のように、運用だけを考えた場合、日本の米ドル建て終身保険では、取っているリスクに見合ったリターンが受け取れていないので、リスクが低くてリターンの高い米国債で運用した方が良いということになります。

なお日本ではなく、香港などの海外で米ドル建て保険を同条件で手配した場合、20年後の返戻率は140%を超え、米国債よりリスクを取った分に見合ったリターンを得ることができ、運用という目的をしっかりと満たすことができます。

何故このような差が生じているのか?

そのような疑問に関する答えをご希望の方は、一度以下のセミナーにご参加いただけましたら幸いです。

セミナー開催情報

セミナー開催状況について

現在コロナ感染防止対策により、オンラインセミナーのみ開催となっております。

開催内容とスケジュールはこちら
セミナースケジュール

会員以外は紹介のみ参加可能となっておりますため、ご希望の方はドクターコネクト下記フォームよりお問い合せください。

セミナーに関するお問い合せはこちら

応募フォームまたはお電話にてお問い合せください。
TEL 03-5937-3574 セミナー担当まで


サポート相談内容必須
お名前 必須
メールアドレス 必須

※Gmailなどフリーアドレスをお使いの場合は、必ず迷惑メールフォルダもご確認ください。

電話番号 必須
職種必須
希望勤務形態必須
希望勤務地 任意
希望勤務詳細任意
送信の前に、以下の内容をご一読ください。 必須

送信の前に、以下の内容をご一読ください。

個人情報保護方針
フォーカスタマー株式会社は、人材ビジネスに携わる企業として、個人情報の適正な管理・保護を 事業運営上の最重要事項と捉え、次のとおり個人情報保護方針を制定いたします。当社の役員、従業員は、この個人情報保護方 針を遵守し、また、当社の取引先企業 にも、理解と協力を求めて行きます。みなさまに安心して当社の人材サービスをご利用頂けるよう、個人情報の保護を徹底 して参ります。

個人情報保護の重要性を強く認識し、当社の事業目的を達成する範囲内でこれを収集、利用、提供、委託する。
個人情報への不当なアクセス、または、個人情報の紛失、破壊、改ざん、漏洩等の危険に対して、技術面及び組織面において合理的な安全対策を行う。


個人情報に関する法令及び個人情報保護方針に基づくコンプライアンス・プログラムを遵守する。 個人情報を適正に利用し、またその保護を徹底するために、必要に応じてコンプライアンス・プログラムを見直し、改善する。


個人情報の取扱いに関する基本原則方針
当社は、当社のホームページにアクセスしてきた方の個人情報に関して、ご本人の同意なく無断で収集・利用する事はありません。 同意を得た場合でも、同意を得た範囲でのみ使用します。
さらに、収集した個人情報は適正な管理の下で安全に蓄積・保管します。
個人情報の処理を外部に委託するなどの場合は、当社の厳正な管理の下で行います。
なお、当社は財団法人日本情報処理開発協会により、個人情報の適切な取扱いを行う事業者に付与されるプライバシーマークの付与認定に向けて努力しています。


ご登録者様に関する個人情報の取扱いについて
当社はご登録者様の信頼を第一と考え、以下の内容の通り、ご登録者様の個人情報を取り扱うとともに、その正確性・機密性の保持に努めています。以下の内容をご了解頂いた上で個人情報をご提供下さい。


情報を収集・利用する目的
当社は総合人材サービス会社として、ご登録者様の求職活動をご支援し、より良いサービスをご提供させて頂くために、ご登録者様に関する必要最小限の情報を収集させて頂いております。これらの個人情報や個人履歴は、以下の目的のために利用されます。


ご本人であるかどうかの確認
現在の勤務状況、求職活動状況の確認
求人情報のご提供(WEBサービスを利用されている一般企業の求人情報の提供も含みます。)
求職者情報としての提供(WEBサービスでは、ご登録者様の情報の一部をWEBサービス利用中の一般企業へも求職者情報として提供しています。)
収集する情報の種類
最も一般的なものは、ご登録者様の氏名、住所、電話番号、メールアドレス等の連絡先です。その他、求職活動をご支援させて頂くために、以下のような情報を収集しています。


学歴及び職務経歴に関する情報
保有資格やPC等のスキルに関する情報
ご希望の就業条件に関する情報
雇用契約関係上必要な情報
ご登録者様と当社間の各種通信の履歴(お電話や書面による通信の他、当社ホームページ等のご利用履歴を含みます。)
情報の収集方法十分な安全対策を講じたうえで、インターネット上でご登録者様ご自身が入力された情報、あるいは、当社にご来社(登録面接)頂いた際に、ご本人様よりご提供された情報を収集しています。また、お電話や書面、電子メールなどの通信手段によっても情報を収集しています。 その他、Cookieの使用により、ご登録者様のコンピューター利用環境や、当社ホームページのご利用履歴を収集しています。


Cookieについて
Cookieとは、ご登録者様が当社ホームページにアクセスされた際に、ご登録者様のコンピューターに小規模の情報を送信・格納する技術のことをいい、これにより当社では、ご登録者様がどのページをご覧になったかの記録を収集しています。こうした情報は主としてご登録者様を特定しない統計資料作成のために利用されます。なお、Cookieそのものに、ご登録者様を特定する個人情報は含まれておりませんので、ご安心下さい。


情報の提供
当社では、次の場合を除いて、ご登録者様を特定する情報を外部に提供することはありません。


ご登録者様が同意されている場合
法令により必要と判断される場合
ご登録者様または公共の利益のために必要であると考えられる場合
事業協力会社や顧問契約締結先(社労士、弁護士等)に提供する場合
(注)WEBサイトご登録時は、その時点で同意されたものと判断しております。


情報の管理方法
お客様の情報を正確、最新なものにするよう適切な措置を講じています。また、情報への不正なアクセスなどを防止するため、万全を尽くしています。なお、当社は事業協力会社に対し、厳重な管理を求め、目的以外の利用を行わせないものとしています。


情報提供の任意性等に関して
ご登録に際して、お客様がご自身に関する情報を当社に提供することは任意です。但し、ご登録の際に、当社が収集している個人情報をご提供頂けなかった場合には、お客様の求職活動のご支援に支障をきたす場合がございます。登録書類の保管期間ご登録時にご提出・ご記入頂きました書類の保管期間は、ご登録の目的や当社サービスのご利用状況により異なりますが、最短で6ヵ月間です。ご登録から6ヵ月経過後は、当社サービスのご利用状況等により、個人情報記載書類は破棄させて頂きます。


ご登録者様からの開示、訂正等、利用停止のご請求
【開示、訂正等】
ご登録者様からご自身に関する情報の開示の請求があった場合は、ご本人であることを確認させて頂いた上で、特別な理由のない場合に限りお答えします。また、ご登録者様の情報が不正確である場合には、訂正させて頂きます。下記のお問い合わせ窓口までお申し出下さい。


【利用停止】
当社のサービスについて、ご登録者様がご希望されない場合は、下記のお問い合わせ窓口までお申し出下さい。当社業務上必要な場合を除き、取扱いを停止させて頂きます。


お問い合わせ窓口
開示、訂正等、利用停止のご請求、その他ご不明な点についてのお問い合わせは、下記までご連絡いただきますようお願いします。ご本人であることを確認させて頂いたうえで、上記各条件に従い、ご登録者様のご依頼に対応させて頂きます。


運営会社
フォーカスタマー株式会社
所在地
〒160-0023 東京都新宿区西新宿7-22-16 KIHビル3F
お問い合わせ
TEL:03-5937-3574
FAX:03-5937-3584
MAIL:dr@dr-connect.jp

登録したメールアドレスへ、当社からのメール(@dr-connect.jp)をお送りします。そのため「ドメイン指定受信/拒否設定」を利用されている方は受け取れるようにお願いします。

この内容で送信いたします。よろしければ下部送信ボタンを押下してください

おすすめの記事